Капитализация Биткоина — что это такое и от чего зависит?

От чего зависит курс биткоина? ТОП-5 факторов формирующих стоимость BTC

От чего зависит цена одного биткоина? Этим вопросом задаются многие. Экономические факторы спроса и предложения, конечно же, оказывают решающее влияние на цену биткоина. Однако есть и другие факторы, такие как регулирование, доступность на биржах, стоимость вознаграждения за блок и стоимость майнинга.

В этой статье мы кратко рассмотрим эти факторы и объясним, как они могут влиять на цену главной криптовалюты.

Навигация по материалу:

Спрос и предложение

Спрос и предложение – это наиболее важные факторы, определяющие цену любого актива, и биткоин не является исключением. Цены на бриллианты высоки, потому что они делаются из алмазов, которые редки в природе. Однако, если бы рынок внезапно пополнился большим кладом из бриллиантов, который бы удвоил их количество, то это сразу привело бы к значительному падению цен на бриллианты. Именно так работают спрос и предложение в экономике.

Запасы биткоинов ограничены всего 21 млн. монет. Пока в мире добыто около 18,2 млн. биткоинов. Каждые 10 минут, когда майнеры обнаруживают новый блок, они получают за эту работу 12,5 биткоинов, которые пополняют общий запас монет в мире. Именно поэтому мы можем утверждать, что биткоин в настоящее время подвержен инфляции. Однако, как только будут добыты все 21 млн. биткоинов, инфляция прекратится.

Как известно, в мае 2020 года состоится халвинг биткоина – снижение вознаграждения майнеров вдвое. В биткоине такое изменение происходит через каждые 4 года, и это помогает сдерживать рост запаса монет. На этот раз вознаграждение за добытый блок сократится до 6,25 BTC.

Халвинг приведёт к тому, что спрос на биткоины будет расти более быстрыми темпами, чем будет увеличиваться запас монет. Теоретически это и должно помочь повысить цену биткоина.

Стоимость производства

Майнинг биткоина – это энергоемкий процесс, и поэтому добыча монет связана со значительными затратами. Для работы майнингового оборудования требуется много электроэнергии, так как эти машины решают много задач для того, чтобы добыть очередной блок. В совокупности биткоин-майнерам всего мира требуется около 77,78 тераватт/ч. электрической мощности – столько же, сколько потребляет такая страна, как Чили.

В 2019 году было подсчитано, что для добычи одного биткоина требуется электроэнергия стоимостью от $3000 до $4000; хотя это зависит от стоимости электроэнергии в той или иной местности, где расположены майнинговые фермы.

Есть много споров о том, связана стоимость производства с ценой биткоина, или нет. Сам Сатоши Накамото когда-то говорил, что «цена любого товара тяготеет к стоимости его производства». Однако аргументов против этого также было высказано немало.

Концепция цены товара или услуги, которая определяется затраченной на них работой, известна как «теория стоимости труда», и она популярна среди марксистов. Однако другие экономисты утверждают, что цена товара или услуги определяется тем, сколько за них готовы заплатить, независимо от затраченных усилий.

Это длинная и противоречивая дискуссия. Однако определённо лишь то, что стоимость майнинга биткоина так или иначе влияет на его цену. Когда на рынке происходит глубокая коррекция, цена биткоина возвращается к цене себестоимости производства, прежде чем снова испытать значительный рост.

Следует также понимать, что халвинг приведёт к росту стоимости производства одной монеты, и это, вероятно, повлияет и на «дно» рынка. А если биткоин упадёт ниже себестоимости продукции, то майнеры, скорее всего, отключат своё оборудование, так как добыча станет невыгодной для них.

Наличие биткоина на биржах

Вы не смогли бы покупать или продавать биткоины, если бы их не было на биржах. Покупка биткоинов на криптобиржах – это самый простой способ получить монеты. Если доступность монет на биржах снизится, то и покупка биткоинов будет затруднена, что приведёт к росту цены.

Однако майнеры всегда будут выставлять новые монеты на биржи, так как им нужно оплачивать свои счета за электроэнергию.

Конкуренция со стороны альткоинов

Биткоин остаётся самой доминирующей криптовалютой в мире. Однако, если конкуренция среди криптовалют начнёт накаляться, то можно ожидать, что капитализация рынка биткоинов уменьшится, и деньги начнут уходить на рынок альткоинов. Это может оказать негативное влияние и на цену биткоина.

Регулирование

Это один из важнейших факторов, влияющих на цену биткоина. Правительства всего мира стремятся регулировать рынок биткоина и криптовалют, в то время как некоторые просто запрещают их. Однако при оптимальном регулировании к рынку криптовалют может присоединиться огромное количество крупных и богатых учреждений, что теоретически должно привести к росту цены.

Дата публикации 27.02.2020
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Капитализация криптовалют — что это? На примере биткоина

Термин капитализация характеризует суммарную рыночную стоимость каких-либо активов, находящихся в обороте. В случае с фондовым рынком в качестве активов выступают ценные бумаги публичных компаний на биржах. Капитализация такого актива как криптовалюта показывает суммарную стоимость всех эмитированных цифровых монет на рынке.

Если простыми словами, то капитализация криптовалют – это общая стоимость данной цифровой валюты в мире. Обычно показатель берется в долларах.

Механизм подсчета капитализации в криптовалютном мире имеет отличия в сравнении с расчетом этого параметра на фондовом рынке. В крипте учитывается общее количество сгенерированной криптовалюты, а не ее оборот на биржах, как это делается с ценными бумагами.

Капитализация Bitcoin и других монет

Капитализация – важный параметр в оценке привлекательности криптовалюты для инвестирования. Чем выше у монеты «потолок», тем ниже ее волатильность и тем сложнее повлиять на ее стоимость. Например, чтобы сдвинуть курс Bitcoin на несколько процентов необходимо проводить миллиардные закупы на биржах. А на стоимость нового альткоина влияет активность среднестатистических трейдеров.

Формально подсчитать капитализацию биткоина по силам любому. Достаточно знать общее количество выпущенных единиц валюты и ее среднерыночный курс. Эти два параметра умножаются между собой.

Эксперты отмечают, что реальная капитализация Bitcoin отличается от того, что «рисуют» сервисы вроде CoinMarketCap. Эти сайты учитывают количество сгенерированной криптовалюты, а не ее фактический оборот. Игнорируется тот факт, что часть монет навсегда утеряна из-за поломки «железа», неизвестной остается и судьба 1 000 000 биткоинов, которые отошли Сатоши Накамото на заре развития BTC. Суммарные «потери» эмиссии биткоина составляют от трех до пяти миллионов монет.

В 2017-м году криптовалютный рынок побил несколько рекордов капитализации. Весной 2017-м была впервые преодолена отметка в 100 миллиардов долларов, а вначале ноября уже в 200 миллиардов. Всего с начала 2017-го года динамика роста капитализации превысила 1100%. График состоянием на начало ноября 2017-го года.

График взят на ресурсе CoinMarketCap. Это самый популярных сервис по мониторингу курса и капитализации криптовалют. Если верить его данным, то более 55% всего рыночного объема в крипте припадает на Bitcoin. Второе место уверенно занимает Ethereum, а на третьем расположился Bitcoin Cash, образованный в результате хардфорка биткоина.

Общая таблица капитализации криптовалют состоянием на начало ноября 2017-го:

МонетаРыночная капитализация, $Рыночный курс, $Эмиссия
Bitcoin118 968 665 1447137.7916 667 437 BTC
Ethereum28 836 249 004301.7395 568 444 ETH
Bitcoin Cash10 305 476 035614.6216 767 150 BCH
Ripple7 906 748 8500.20520238 531 538 922 XRP
Litecoin2 980 480 10755.4953 710 957 LTC
Dash2 206 732 612287.597 673 163 DASH
NEO1 700 939 50026.1765 000 000 NEO
NEM1 674 207 0000.1860238 999 999 999 XEM
Monero1 566 589 268102.2615 319 069 XMR
Ethereum Classic1 437 501 99114.7997 195 499 ETC

Как вы понимаете, эти данные меняются в режиме реального времени. Для отслеживания текущих показателей, используйте сервис CoinMarketCap.

Факторы, влияющие на капитализацию

Два основных фактора, влияющих на капитализацию биткиона и большинства других криптовалют – это количество монет в обороте (эмиссия) и их курс.

В случае с BTC эмиссия постоянно растет из-за майнинга – добычи криптовалюты. Этот процесс устроен таким образом, что сложность добычи постоянно растет. И это во многом влияет на повышение курса.

Существуют монеты с первичной эмиссией. Для такой криптовалюты капитализация напрямую зависит от курса и рыночной активности. Ведь общий объем монет не меняется. Пример подобной криптовалюты – NXT.

Так как капитализация привязана к курсу, то влияние на нее оказывает общий спрос на рынке. Чем он выше, тем выше курс и тем выше капитализация актива. В свою очередь на спрос влияют следующие факторы:

  • Поведение крупных трейдеров на биржах;
  • Новые разработки в области криптовалют;
  • Высказывания известных личностей, прогнозы экспертов и финансистов;
  • Законы, определение статуса Bitcoin и крипты;
  • Другие важные новости, связанные с миром криптовалют.

Рост курса Bitcoin в 2017-м году произошел на фоне увеличение спроса на криптовалюты в целом. На это повлияли многочисленные ICO, легализация биткоина в Японии, форки BTC, решение перейти на протокол SegWit2x, многочисленные мероприятия и выставки. Все это носит лавинообразный характер, поэтому курс и капитализация битка постоянно растет.

При снижении спроса капитализация падает. Если завтра США или Китай выпустят законопроект о запрете Bitcoin, рынок тут же отреагирует «сливом» криптовалюты. Курс существенно снизится, а с ним и капитализация. После достижения отметки в 1000 долларов в конце 2013-го года, стоимость Bitcoin за 1,5 года уменьшилась в 5 раз. Это произошло на фоне продажи BTC крупными инвесторами с целью получения краткосрочной прибыли.

Заключение

Капитализация – одна из ключевых рыночных характеристик криптовалюты. Она показывает суммарную стоимость всех монет в обиходе. Такой себе индикатор рыночной силы монеты.

Этот параметр важен при выборе криптоактива для инвестирования. Валюта с высоким уровнем капитализации устойчива к небольшим рыночным колебаниям. Стремительный рост курса для такой крипты нехарактерен. А вот активы с небольшой капитализацией показывают серьезные колебания на коротких промежутках.

Например, лидер капитализации Bitcoin увеличил свой курс с конца 2016 года в 10 раз. А Ethereum весной 2017-го понадобилось менее недели для подобного роста.

Обязательно учитывайте эти моменты, если планируете инвестировать в крипту. Также обращайте внимания на суточные колебания капитализации – это своеобразные рыночные сигналы.

Что такое капитализация криптовалют и зачем она нужна?

Информация по капитализации цифровых валют важна не только инвесторам, как это привыкли считать многие. Данные показатели будут полезны для каждого игрока на рынке криптовалют. Давайте разберемся, что это такое и как капитализация может повлиять на ваше решение при оформлении сделки.

Нужно отметить, что термин «капитализация» заимствован из общей экономики, где он значит не совсем то, что подразумевают под ним в сегменте цифровых валют. Капитализацию в экономике рассчитывают по многим показателям: вам нужно учесть различные факторы развития, продуктивность персонала, перспективы и еще кучу других пунктов. В мире криптовалют все проще – рассчитывается капитализация с помощью двух переменных.

Что такое капитализация криптовалюты? Это суммарная стоимость всех монет определенного вида на рынке. Рассчитать ее довольно просто: вам нужно умножить цену за один коин на общую сумму монет на рынке.

Капитализация показывает, главным образом, устойчивость той или иной валюты на рынке. Это важный параметр, который зачастую определяет, стоит ли инвестировать в ту или иную цифровую валюту.

Почему важна рыночная капитализация криптовалют?

Что такое капитализация, вроде бы, разобрались. Но зачем она нужна? Почему ее стоит учитывать при принятии решений? В этом тоже стоит разобраться, чтобы понимать, как действует рынок. Давайте разберем несколько несложный примеров, чтобы понять важность этого параметра.

Рассмотрим ситуацию, когда на рынке существует криптовалюта с низкой ценой и количество монет тоже невелико – для примера, возьмем 1 000 единиц. Тогда капитализация будет равна $1 x 1000 = $10 000. Это значит, что трейдер, у которого в активе есть хотя бы 500 коинов, имеет огромное влияние на данный вид коинов.

Возьмем иную ситуацию – на рынке есть валюта с высокой ценой ($100), однако количество коинов все так же невелико – те же 10 тысяч. Как это повлияет на устойчивость курса? Те, кто сумеет добыть 5 000 коинов или будет иметь их в активе по другой причине сможет, по сути, управлять курсом. Однако посторонний игрок просто так не сможет взять управление в свои руки – для этого нужно будет скупить много дорогих монет.

Третья ситуация – наличия огромного количества монет по малой цене. Например, цена – $1, сумма коинов – 1 миллион. Капитализация валюты составит $1 млн. Это значит, что если кто-то купит даже 5 тысяч монет, то он не сможет сильно повлиять на рынок. Для этого придется купить, например, 500 тысяч коинов – такая ситуация почти невозможна.

И, наконец, ситуация, когда на рынке много единиц валюты по высокой цене. Это самый устойчивый вариант – чтобы трейдеры могли влиять на курс, нужны огромные инвестиции. Возможность обвала курса при таком раскладе практически невозможна.

Таким образом, капитализация показывает игрокам и инвесторам на то, насколько надежна та или иная криптовалюта. Высокая капитализация сможет защитить ее от, например, не совсем честной схемы Pump&Dump, когда группа трейдеров могут искусственно поднять цену на коин, чтобы потом продать инвестиции подороже.
Высокая капитализация также служит признаком того, что монеты стали популярны среди трейдеров. А это значит, что они более-менее равномерно распределены среди пользователей и ни у кого нет большой власти, чтобы влиять на курс.

Капитализация рынка криптовалют: как использовать в торговле

Если вы хотите использовать всю доступную информацию для совершения выгодных сделок с электронными деньгами, то вам обязательно нужно научиться получать правильные данные исходя из капитализации.

Важно различать, почему у определенной валюты высокая капитализация. Например, причины может быть в том, что коинов много, но они все недорогие. Какую ценность это имеет для инвестора? Если он решил вложить свои $100 на покупку 100 монет по $1, то при потенциальном росте курса на $1 он получить стопроцентную прибыль.

Другой вариант, что он купил 10 монет ценой $10 – при схожем росте цены он сумеет выручить лишь 10% прибыли.

Однако наличие большого количества дешевых коинов может свидетельствовать о непопулярности данных денег и невозможности увеличения их ценности в будущем.
Если же ситуация несколько иная, и большая капитализация – следствие высокой цены на коин, то есть два варианта действии:

  • Проверка валюты и инвестирование в нее;
  • Проверка валюты и отказ от инвестиций.

Что же такое проверка и как ее осуществлять? Для анализа объекта инвестиций вам нужно собрать о нем некоторые данные: перспективы развития и роста, информация о команде разработчиков, стратегии управления, планы на распространение валюты на рынке, дивиденды и так далее. Все это позволить определить вам техническую ценность криптовалюты.

Если есть основания полагать, что в будущем рейтинг криптовалют по капитализации пойдет вверх, имеет смысл вложить деньги. Однако в случае, когда причины высокой стоимости монет не ясны, тогда они могут просто обвалиться из-за того, что нет достаточно прочного фундамента. А может это и вовсе памп.

Факторы, влияющие на капитализацию криптовалют

Для того, чтобы понять как формируется капитализация, нужно разобрать в том, что способствует ее образованию. Вообще, как мы уже говорили, есть две главные составляющие: цена за монету и общая сумма коинов на рынке.

Немалую важность на формирование капитализации оказывают факторы спроса. Чем больше люди интересуются той или иной криптовалютой, тем выше ее стоимость и общее количество. Биткоин, например, каждый день добывается десятками тысяч людей, но каждый новый коин добыть все труднее и это прямым образом влияет на ценообразование.

Какие еще факторы нужно учитывать?

  • Поведение крупных трейдеров на рынке;
  • Заявление популярных аналитиков, которые могут предсказать будущее различных валют;
  • Инновации, которые могут быть использованы в сегменте;
  • Влияние СМИ и государственной политики на развитие криптовалют;
  • Принятие законов, которые примут электронные деньги и официально утвердят их использование в стране.

Так, например, стоимость Биткоина в прошлом году возросла благодаря различным факторам: узакониванию криптовалют в Японии, массовому распространение информации через СМИ, разработка SegWit2x и многих других причин. Все это прямым образом влияет на рыночный спрос, а значит и на капитализацию.

Если же, например, правительства крупных стран, таких как США или Китай, примут решение запретить цифровые деньги в их странах – спрос будет падать, как, собственно, и капитализация.

Как рассчитать капитализацию криптовалют?

Вообще, есть специальные сервисы, которые показывают постоянно обновляющиеся цифры по различным видам цифровых денег. Но это будут, конечно же, не совсем точные цифры.
Дело в том, что невозможно получить данные, которые будут на сто процентов достоверны: если какой-то пользователь потеряет ключ от кошелька, то все хранящиеся там средства канут в Лету. Формально они существуют, но на практике ими так никто и не воспользуется.

Обычно капитализацию рассчитывают в долларах США.

Рейтинг криптовалют по капитализации в 2018

Для лучшей ориентации на рынке цифровых валют, стоит ознакомиться с самыми устойчивыми деньгами, которые сейчас есть в сегменте. Ниже мы приводим топ-10 самых крупных криптовалют по капитализации (март 2018):

Так, например, сегодня рыночная капитализация Bitcoin составляет $179 157 196 920 – если вдуматься, это действительно огромные цифры. Если мы разделим эту цифру на цену биткоина, то сможем получить примерное количество монет на рынке: $179 157 196 920 делим на $10 597,60 и получаем 16 905 450 единиц.

Но следующий преследователь биткоина, эфириум, имеет более скромные показатели – $77 634 977 157. Но они скромны только на фоне этого гиганта.

Что важнее, капитализация криптовалюты или цена: подведем итог

В итоговой части материала хотелось бы сравнить важность двух показателей: цены и капитализации. Разумеется, мы не выясняем, на что нужно ориентироваться пользователю. И та, и другая информация будет важна и не стоит пренебрегать никакими цифрами.

Цена цифровых денег определяет ее спрос на рынке. Чем она выше, тем больше желающих ее купить – простые законы экономики знает каждый школьник. Но не стоит сразу же инвестировать – причины, по которым цена такая большая, могут быть различные. Реальные и искусственные.

Капитализация же показывает скорее объем, который занимает та или иная валюта на рынке – ее устойчивость и возможности развития. Если много монет обеспечивают большую капитализацию, то есть вероятность, что их скупят трейдеры и цена поднимется. При оценке устойчивости денег не стоит ориентироваться на цену.

Но, по сути, сегодня невозможно определить ни реальную цену криптовалюты, ни ее капитализацию – абсолютно все ориентируются на примерные цены, ведь невозможно учесть всех формирующих факторов.

Однако это не мешает миллионам людей продолжать зарабатывать на торговле. Используйте все доступные данные и проводите только успешные сделки!

Из чего складывается цена биткоина, и какие факторы на неё влияют?

От чего зависит цена одного биткоина? Этим вопросом задаются многие. Экономические факторы спроса и предложения, конечно же, оказывают решающее влияние на цену биткоина. Однако есть и другие факторы, такие как регулирование, доступность на биржах, стоимость вознаграждения за блок и стоимость майнинга.

В этой статье мы кратко рассмотрим эти факторы и объясним, как они могут влиять на цену главной криптовалюты.

1. Спрос и предложение

Спрос и предложение – это наиболее важные факторы, определяющие цену любого актива, и биткоин не является исключением. Цены на бриллианты высоки, потому что они делаются из алмазов, которые редки в природе. Однако, если бы рынок внезапно пополнился большим кладом из бриллиантов, который бы удвоил их количество, то это сразу привело бы к значительному падению цен на бриллианты. Именно так работают спрос и предложение в экономике.

Запасы биткоинов ограничены всего 21 млн. монет. Пока в мире добыто около 18,2 млн. биткоинов. Каждые 10 минут, когда майнеры обнаруживают новый блок, они получают за эту работу 12,5 биткоинов, которые пополняют общий запас монет в мире. Именно поэтому мы можем утверждать, что биткоин в настоящее время подвержен инфляции. Однако, как только будут добыты все 21 млн. биткоинов, инфляция прекратится.

Как известно, в мае 2020 года состоится халвинг биткоина – снижение вознаграждения майнеров вдвое. В биткоине такое изменение происходит через каждые 4 года, и это помогает сдерживать рост запаса монет. На этот раз вознаграждение за добытый блок сократится до 6,25 BTC.

Халвинг приведёт к тому, что спрос на биткоины будет расти более быстрыми темпами, чем будет увеличиваться запас монет. Теоретически это и должно помочь повысить цену биткоина.

2. Стоимость производства

Майнинг биткоина – это энергоемкий процесс, и поэтому производство монет связано со значительными затратами. Для работы майнингового оборудования требуется много электроэнергии, так как эти машины решают много задач для того, чтобы добыть очередной блок. В совокупности биткоин-майнерам всего мира требуется около 77,78 тераватт/ч. электрической мощности – столько же, сколько потребляет такая страна, как Чили.

В 2019 году было подсчитано, что для добычи одного биткоина требуется электроэнергия стоимостью от $3000 до $4000; хотя это зависит от стоимости электроэнергии в той или иной местности, где расположены майнинговые фермы.

Есть много споров о том, связана стоимость производства с ценой биткоина, или нет. Сам Сатоши Накамото когда-то говорил, что «цена любого товара тяготеет к стоимости его производства». Однако аргументов против этого также было высказано немало.

Концепция цены товара или услуги, которая определяется затраченной на них работой, известна как «теория стоимости труда», и она популярна среди марксистов. Однако другие экономисты утверждают, что цена товара или услуги определяется тем, сколько за них готовы заплатить, независимо от затраченных усилий.

Это длинная и противоречивая дискуссия. Однако определённо лишь то, что стоимость майнинга биткоина так или иначе влияет на его цену. Когда на рынке происходит глубокая коррекция, цена биткоина возвращается к цене себестоимости производства, прежде чем снова испытать значительный рост.

Следует также понимать, что халвинг приведёт к росту стоимости производства одной монеты, и это, вероятно, повлияет и на «дно» рынка. А если биткоин упадёт ниже себестоимости продукции, то майнеры, скорее всего, отключат своё оборудование, так как добыча станет невыгодной для них.

3. Наличие биткоина на биржах

Вы не смогли бы покупать или продавать биткоины, если бы их не было на биржах. Покупка биткоинов на криптобиржах – это самый простой способ получить монеты. Если доступность монет на биржах снизится, то и покупка биткоинов будет затруднена, что приведёт к росту цены.

Однако майнеры всегда будут выставлять новые монеты на биржи, так как им нужно оплачивать свои счета за электроэнергию.

4. Конкуренция со стороны альткоинов

Биткоин остаётся самой доминирующей криптовалютой в мире. Однако, если конкуренция среди криптовалют начнёт накаляться, то можно ожидать, что капитализация рынка биткоинов уменьшится, и деньги начнут уходить на рынок альткоинов. Это может оказать негативное влияние и на цену биткоина.

5. Регулирование

Это один из важнейших факторов, влияющих на цену биткоина. Правительства всего мира стремятся регулировать рынок биткоина и криптовалют, в то время как некоторые просто запрещают их. Однако при оптимальном регулировании к рынку криптовалют может присоединиться огромное количество крупных и богатых учреждений, что теоретически должно привести к росту цены.

Капитализация Биткоина — расчет и влияние на ситуацию на рынке

Капитализация Биткоина — параметр, отражающий ликвидность и популярность криптовалюты на конкретный момент времени. По изменению (росту или повышению) числа легче анализировать стоимость цифровых монет и их количество в обороте. Показатель капитализации находится в постоянной динамике и зависит от многих факторов, а контроль позволяет судить о перспективах и текущем состоянии BTC на криптовалютном рынке.

Определение

Капитализация — определение, пришедшее с экономики. При оформлении банковских кредитов под термином понимается прибавление накопленных процентов к общему депозиту, а в бизнес-деятельности — цена организации с учетом активов, прибыли и рыночной стоимости акций. На классической бирже термин применяется для указания масштабов операций с ценными бумагами. Это суммарная стоимость биржевых инструментов, включенных в листинг и доступных покупателям.

Капитализация Биткоина — показатель, имеющий много общего с классическим фондовым рынком. Характеризует произведение текущей цены BTC и находящегося в обороте объема цифровых денег Биткоин. На 22 ноября 2018 года с помощью майнинга криптовалюты удалось добыть 17,4 миллиона монет. Текущая стоимость Bitcoin (если верить информации на графике) равна 4,5 тысячи долларов. Капитализация — 78,1 миллиарда долларов.

Курс и капитализация, вопреки ложному представлению, — разные определения, неизменно связанные друг с другом. Чем выше первый параметр, тем больше второй. Закономерность соблюдается всегда. Дополнительный фактор — количество выпущенных монет (показатель постоянно увеличивается).

Капитализация Bitcoin и рынка цифровых активов

На 22 ноября 2018 года, несмотря на значительное падение курса в последние дни, Биткоин сохраняет лидирующие позиции. Текущий параметр — 78,1 миллиарда долларов, что составляет 53,23 %. Общий показатель капитализации на указанную дату — 146,48 миллиарда долларов. Еще 10 января 2018 года параметр достигал 718 миллиардов.

Параметр капитализации Bitcoin позволяет оценить ликвидность актива, надежность и устойчивость к разным факторам. Сегодня BTC занимает более половины рынка цифровых денег, а это свидетельство высокой активности участников и интереса к инструменту в процессе торгов.

Для понимания приведены два примера:

  1. Монета появилась год назад и торгуется по высокой стоимости. На момент расчета выпущено 100 000 коинов, а курс равен $200. При таких обстоятельствах капитализация составит $20 000 000. Крупный инвестор покупкой 10 000 монет и последующей продажей сможет влиять на курсовую стоимость рынка. Коин отличается меньшей устойчивостью по сравнению с другими криптовалютами.
  2. На момент расчета выпущено 3 миллиона коинов, а стоимость каждого составляет $3000. Здесь капитализация выше, составляет $9 000 000 000. Для влияния на курс участнику рынка придется вложить большую сумму.

По капитализации можно судить об уровне защиты цифровой монеты от крупных игроков («китов» биржевого рынка). В ситуации с Биткоином нечего переживать, ведь повлиять на цену трудно: необходимы сотни миллионов, если не миллиарды долларов. На фоне панических настроений изменение капитализации в сторону снижения или роста возможно.

Ситуация имела место в декабре 2017 года и характерна для текущего момента. Еще 17 декабря 2017 цена Биткоина составляла почти $20 000, а сегодня опустилась до $3500.

Текущий кризис затронул многие цифровые монеты, но Bitcoin сохранил лидерство.

Более жесткая борьба идет под Биткоином, где XRP заменил на втором месте Ethereum. Эфир переживает не лучшие времена, ведь в ближайшее время планируется важный форк и переход на PoS, поэтому криптовалютное сообщество находится в неопределенности.

В отношении Bitcoin не все гладко. Несмотря на высокую капитализацию, Биткоин постепенно теряет позиции относительно других виртуальных денег. Так, в конце 2016 года доля капитализации BTC составляла 87 % (среди криптовалют). Еще через год показатель уменьшился до 67 %, а сегодня составляет всего 53 %. Факт объясняется несколькими причинами: ростом конкуренции, сильной волатильностью Bitcoin, значительно утратившим позиции в последний месяц.

Тонкости расчета

Глядя на график капитализации, легко увидеть реальные показатели для Биткоина. На 22.11.2018 года показатель равен 78,1 миллиарда долларов.

Для расчета параметра не потребуется гениальный ум или инженерный калькулятор. В формулу входят только два показателя:

  1. Средняя курсовая стоимость по рынку.
  2. Общее количество выпущенных виртуальных монет.

Для получения точных сведений требуется использовать среднюю цену Биткоина на нескольких крупных биржевых площадках. Что касается числа эмитированных монет, показатель точно известен (17,4 миллиона).

Недостаток параметра применительно к криптовалютам — низкая точность. На фондовом рынке при вычислении капитализации для акций или других активов количество ценных бумаг в обороте точно известно. В случае с Биткоином и другими цифровыми деньгами — нет.

Реальное количество BTC в обороте неизвестно по нескольким причинам:

  1. Мошенничество. За время существования Bitcoin ограблено много кошельков и криптовалютных бирж. О судьбе денег никто ничего не знает.
  2. Личная неосторожность. Многие пользователи потеряли персональные ключи доступа к бумажникам или пароли. Утерянными BTC никто и никогда не воспользуется.
  3. Сбои ПК. Первые 3–4 года после появления Биткоина сбои в работе компьютеров были обычным явлением. В итоге пользователи потеряли сотни, а то и тысячи монет.
  4. Накопления. Многие участники криптосети удерживают цифровые деньги на кошельках и не выпускают их в оборот. В результате миллионы Bitcoin хранятся в бумажниках инвесторов и в будущем могут не попасть в торги.
  5. Прочие причины: повреждение жестких дисков, блокировка бумажников, обвал пулов, закрытие биржевых площадок и так далее.

По ориентировочным подсчетам, количество Биткоинов в обороте на четыре–пять миллионов меньше, чем должно было быть. Реальная капитализация на 25–35 % меньше заявленного параметра. Для расчета важно знать точное количество коинов в обороте, но информации нет. Участникам рынка приходится оперировать ориентировочным показателем.

Второй момент — «плавающая» стоимость монеты. Участникам известна только рыночная цена Биткоина, подкрепленная лишь спросом и предложением.

События последних лет показали неустойчивость курсовой цены. Параметр подвержен паническим настроениям и в любой может рухнуть на 10–20 процентов и более.

Что влияет — главные параметры

Основные показатели, участвующие в расчете, — число монет и их рыночная стоимость. На первую составляющую криптовалютное сообщество повлиять не может, а вот цена Биткоина меняется под действием многих факторов. Криптовалюта на сегодня (с позиции курса) изменчива и способна принести много «сюрпризов» инвесторам.

Стоимость Биткоина, как и капитализация, зависит от следующих факторов:

  1. Политика крупных стран. Цифровые деньги и их успех находятся в зависимости от решений государственных институтов. Введение запрета и отказ от криптовалют неизбежно приводят к снижению интереса, уменьшению стоимости какой-либо монеты и падению капитализации. Пример — действия правительства Китая. После запрета работы биржи стоимость почти всех цифровых денег обвалилась. Еще большую строгость проявила Южная Корея и ряд других стран. В ситуации с легализацией цифровых денег ситуация меняется в обратную сторону — курс идет вверх.
  2. Мнения финансовых аналитиков, разработчиков и влиятельных людей в криптовалютном сообществе. Положительные заявления из уст специалистов позитивно сказываются на курсе и укрепляют позиции цифровых монет. Негативные комментарии производят обратный эффект: снижение стоимости Биткоина.
  3. Новости. Все происходящее вокруг Биткоина влияет на позиции токена. К росту капитализации ведет добавление BTC на биржевые площадки, появление фьючерсов (как это произошло в конце 2017 года), внедрение новых технологий, подписание договоров с крупными компаниями-партнерами и так далее. При появлении негативных или позитивных новостей капитализация меняется незначительно, а в дальнейшем возвращается на прежние позиции.
  4. Спекуляции. Опытные инвесторы знают такие термины, как пампинг и дампинг. Речь идет о действиях крупных инвесторов, организующих панику на криптовалютном рынке путем создания новостного фона и параллельных операций с цифровыми деньгами. Несмотря на высокую капитализацию Bitcoin, параметр невелик с учетом общего оборота средств. Алгоритм следующий. Группа трейдеров, имеющих влияние на рынок, запускает негативную новость, а сразу после приступает к сбросу больших объемов монет и создает панические настроения на рынке. Другие участники продают Биткоины, из-за чего снижается курс. После падения цены до требуемого уровня дамперы покупают криптовалюту в ожидании роста цены. По обратному принципу действуют памперы.
  5. Появление конкурентов. По мнению многих, Биткоин устарел, а новые цифровые деньги обгоняют «цифровое золото» по ряду параметров: комиссии, скорости транзакции, анонимности переводов и пр. Со временем новые монеты могут занять большую долю рынка, что приведет к уменьшению стоимости BTC со всеми вытекающими последствиями.

Капитализация Биткоина постоянно меняется. Еще в конце июля параметр был в два раза больше текущего значения. В случае дальнейшего снижения цены негативная тенденция сохранится.

Почему параметр увеличился в 2017 году

Прошлый год выдался необычным для Bitcoin. Капитализация за 365 дней увеличилась с 2,2 до 350 миллиардов долларов — в 159 раз.

Конец 2016 года отметился значительным ростом, но в течение следующего года произошел больший скачок. Биткоин пережил несколько важных событий:

  • Китайский банк объявил о будущих проверках крупнейших криптовалютных площадок. В результате капитализация снизилась до 2,2 миллиарда долларов, а стоимость — до $770. Восстановить прежние позиции удалось только к концу зимы.

  • В марте комиссия по ценным бумагам отказалась регистрировать Биткоин-ETF. Падение курса произошло не сразу, а где-то к середине месяца, но к концу марта позиции были возвращены.
  • В апреле правительство Японии легализовало Биткоин, приравняв криптовалюту к обычным деньгами в стране (иенам). Несмотря на важность новости, реакция курсовой стоимости была минимальной.
  • К концу мая капитализация Биткоина поднялась в 4,5 раза — до 46 миллиардов долларов.

На фоне роста стоимости увеличился спрос, возросло число сделок. В очередной раз проявилось слабое место криптовалюты — низкая пропускная способность.

  • В июне 2017 года началась борьба между Биткоином и Эфириум. ETH едва не обошел BTC по капитализации.
  • В августе появился Биткоин Кэш, из-за чего многие пользователи переключились с майнинга Биткоина на новую криптовалюту. Несмотря на появление конкурента, капитализация BTC выдержала удар и даже пошла вверх.

  • В сентябре противоречивые заявления представителей правительства Китая привели к временному ухудшению ситуации. Четвертого числа запрещено привлечение денег с помощью ICO, а еще через неделю сообщество проинформировали о закрытии ряда крупных биржевых площадок. К 15 числу капитализация скатилась до 50 миллиардов долларов.

  • В ноябре рост популярности Биткоин Кэш сильно ударил по Bitcoin, но последнему удалось восстановиться и даже поднять позиции на фоне внедрения фьючерсов BTC на CBOE и CME. В результате к концу года капитализация достигал отметки в 370 миллиардов долларов.

Капитализация BTC сегодня и будущий прогноз

На 22 ноября 2018 года вместе с ростом цены обвалилась и капитализация, достигшая отметки 78,5 миллиарда долларов.

Финансовые аналитики теряются в догадках, поэтому мнения о будущем Биткоина расходятся. Одни инвесторы уверены в продолжении медвежьего рынка и уменьшении цены до $3500 долларов, вторая группа прогнозирует будущий рост цены, рекомендуя вкладывать деньги в виртуальные монеты уже сегодня.

В долгосрочной перспективе предсказать будущее Биткоина трудно. Эксперты уверены в повышении стоимости, а за ней — и капитализации криптовалюты. Братья Уинклвоссы (миллиардеры, разбогатевшие на Bitcoin) уверены в росте курса монеты в течение следующего года в 20 раз.

По мнению Аарона Лапшера (один из создателей Bread Wallet), капитализации одного Биткоина будет равна 5 триллионам долларов уже через 10 лет.

Капитализация привязана к курсу BTC и количеству монет. От второго фактора показатели изменяются незначительно, а вот касательно стоимости Bitcoin точных прогнозов найти не удастся. Многое зависит от ряда факторов: рыночной ситуации, действий конкурентов и позиции государственных органов. Не меньшее значение имеют крупные игроки, заинтересованные в развитии и продвижении Биткоина.

Капитализация криптовалют или какая цена виртуальных денег?

Мало кто знает что такое «капитализация криптовалют», а ведь криптознаки по праву считают валютой будущего и знать от чего зависит их цена – долг каждого жителя планеты, который считает себя финансово грамотным. Реалии современной жизни складываются так, что быть успешным в мире, который постоянно меняется и обрастает инновациями, можно только шагая в ногу со всеми этими нововведениями.

И хоть криптовалюта уже давно не диковинка, и многие давным-давно знают о ней и успешно зарабатывают, все же пробелов в знаниях о криптознаках остается много. В этой статье я раскрою вопрос капитализации криптовалют, подробно расскажу, что это и от чего зависит цена криптовалют.

Оглавление:

Капитализация это

Понятие капитализации часто истолковывается неверно из-за низкой финансовой грамотности большей части населения, хоть понятие и не является новым. К чему только не причисляют это понятие и, зачастую, оно попросту теряет свой глубокий смысл.

Капитализация – это рыночная стоимость активов (чаще всего имеются ввиду акции компании), находящихся в обороте. Для того, чтобы узнать капитализацию необходимо количество всех имеющихся акций умножить на стоимость одной.

Объясню это понятие на простом примере. Существует компания, которая выпускает акции в числе 100 штук, а одна такая акция компании имеет стоимость 100 000 руб. Для того, чтобы узнать сколько стоит по биржевым меркам вся компания, доли которой и представлены в акциях, необходимо число этих самых акций умножить на стоимость за одну штуку. Таким образом, цена нашей компании, а значит и капитализация, составляет 10 млн. руб. Вот таким опытным путем мы установили, что же такое капитализация и отчего она зависит напрямую.

Капитализация криптовалют

Если говорить о криптовалюте, то каждая ее разновидность имеет свою капитализацию (например, капитализация onecoin). При этом не путайте капитализацию с курсом валюты – это разные понятия, хоть и взаимосвязанные между собой – чем выше становится курс валюты, тем выше подымается и рыночная капитализация. Но с криптовалютой не все так просто, как с акциями компании, которая была представлена выше. Если число акций поддается счету и учету, то с криптовалютами ситуация несколько другая и вытекает она из самой особенности виртуальных денег. В первую очередь, важно отметить, что в целом вопрос капитализации криптовалют довольно спорный – многие финансисты и исследователи этой области ссылаются на то, что установить точную сумму рыночной стоимости какой-либо из криптовалют попросту невозможно. Обосновывается это тем, что многие криптознаки давно утеряны и определить сколько таких и где они – не представляется возможным. К примеру, создатель (или создатели) биткоина Сатоси Накамоту пропал без вести, «прихватив» с собой 1 млн. битков. Также известны многочисленны случаи, когда на заре становления криптовалют, виртуальные деньги пропадали вместе с утерянными паролями, сгоревшими жесткими дисками, на которых хранились и т.д. Сегодня, когда человечество уразумело ценность виртуальных денег (многие совершают инвестиции в биткоин), они просто так не теряются, но все же, некоторые случаи пропажи криптознаков имеют место быть.

Методы и механизмы

Итак, капитализация криптовалюты зависит от ее суммарного количества и стоимости за одну единицу. Механизм подсчета рыночной стоимости любой из криптовалют достаточно недоскональный, ведь по оценкам многих экспертов, та сумма, которая называется сегодня, очень далека от реального положения вещей. Обусловлено это самой спецификой криптознаков, число которых постоянно увеличивается (например, причина тому облачный майнинг биткоин и добыча других альткоинов). Это не акции компании, которые были выпущены единожды и растут или падают в цене, ведь и биткоин, и альткоины продолжают генерироваться. Не стоит забывать, что знать точное число даже тех биткоинов просто невозможно.

Известно сколько криптознаков было сгенерировано, но установить действительно они существуют в данный момент времени – нереальная задача. Тем не менее, к словам экспертов мало кто прислушивается и на волне шумихи вокруг биткоина, все продолжают подсчитывать его рыночную стоимость. При этом все также продолжают закрывать глаза на то, что биткоин или другая валюта – это денежный знак, пусть и виртуальный, и приравнивать его к акциям компании не целесообразно – разве можно за акцию компании расплатиться в кафе или магазине? Так или иначе, по предварительным подсчетам от 1,5 до 4 млн. биткоинов утеряны безвозвратно, ведь если данные с жесткого диска утрачены, то восстановить доступ к кошелькам, а значит и валюте, не представляется возможным. Как по мне, то это достаточно внушительна сумма, для того чтобы подсчет рыночной стоимости битков считать некорректным. Таким образом, понятие «капитализация криптовалюты» достаточно относительное, и многие скептически относятся к тому, возможно ли вообще применять эту формулировку к криптознакам.

Рынок криптовалют

Тем не менее, рынок криптовалют существует, и инвестору, который хочет инвестировать в это направление, вести учет общей стоимости той или иной криптовалюты просто необходимо. Зачем спросите вы, ведь вроде бы достаточно знать курс денежной единицы? На самом деле капитализация показывает важный параметр, который дает понятие о том, какую валюту стоит майнить или в какой хранить ваши сбережения. Несмотря на ограниченность эмиссии, рыночная стоимость криптовалюты априори запрограммирована на постоянное экономическое развитие. Так, как и число знаков той или иной валюты постоянно увеличивается, и курс растет в зависимости от потребности, то и капитализация не может оставаться неизменной или идти вниз. Наиболее популярной, а значит и дорогой во всех смыслах, валютой является биткоин – именно он и имеет наибольшую рыночную капитализацию (и никакая там криптовалюта monero или прочие не смогут сравниться с этим крипто-гигантом). Более того, эта криптовалюта даже бьет рекорды рыночной стоимости – на начало 2017 года сумма достигла 15 млрд. американских долларов. В то же время, отмечу, что биткоин наиболее непостоянен, и его курс постоянно скачет в разных направлениях – конечно же, и капитализация будет менять свои показатели.

Криптовалюты и рыночная капитализация

Рынок криптовалют весьма нестабилен и различные биржи показывают не схожую ценовую политику в отношении него. Так как криптовалюты имеют высокую волатильность, то показатели на одной бирже могут быть меньше на другой больше и даже в разное время суток при подсчете капитализации можно получить разные показатели. Тем не менее, нельзя отрицать того, что рынок криптовалют существует – он есть и даже очень активно развивается – не зря же криптовалюту считают валютой будущего. После всеобщей заинтересованности криптовалютой и притока на ее рынок реальных денег, масштабы этого самого рынка начали возрастать в разы. Многие даже малоизвестные криптовалюты могут похвастаться тем, что их капитализация достигла не только миллионов, но и миллиардов, а это способствует еще большему росту спроса к виртуальным денежным единицам.

Читайте также:  Биткоин краны – что это, ТОП самых лучших и жирных
Ссылка на основную публикацию